Чипы Nvidia пользуются огромным спросом во всём мире, но есть одно «но». Администрация США решила контролировать их продажи по принципу: союзникам — можно, противникам — нельзя, а остальные страны пусть получают квоты в зависимости от соответствия стратегическим целям США.
Как мы помним, главный противник в этом деле — Китай. Поэтому стояла задача если не перекрыть полностью, то хотя бы усложнить возможные поставки чипов в КНР, которая стремится стать мировым лидером в области ИИ.
Nvidia, как вы понимаете, была не в восторге от такого регулирования. Представьте: ты ездишь по странам, презентуешь товар, договариваешься о сделках, а тебе — хоп — и режут продажи, прикрываясь национальной безопасностью.
И вот компромисс: Nvidia и AMD договорились отдавать 15% выручки от продаж чипов H20 и MI308 в Китай правительству США в обмен на экспортные лицензии от администрации Трампа.
Это первый случай, когда американские компании платят за право экспорта.
Администрация пока не решила, как использовать эти деньги, но схема вполне в её духе: «Хотите избежать ограничений? Вкладывайтесь в экономику США».
Решение вызвало неоднозначную реакцию: эксперты по безопасности опасаются, что чипы укрепят китайские военные и ИИ-разработки, подорвав позиции США. Политики требуют запрета, но лицензии уже начали выдавать. Nvidia отрицает военное применение своих чипов, а AMD заявляет о соблюдении всех экспортных норм.
Министр торговли США Говард Лютник успокаивает: мол, чип H20 — всего лишь «четвёртый по мощности» у Nvidia, а китайский рынок важен для американских компаний.
Демократ Раджа Кришнамурти (исконно американские имя-фамилия, ага) возмущён: «Устанавливая ценник на нашу безопасность, мы показываем Китаю и союзникам, что принципы национальной безопасности США можно обсуждать за определённую плату».
Китай в ответ рекомендует местным компаниям избегать чипов H20 в госсекторе и нацбезопасности (но запрета нет). При этом бизнес может выбрать Nvidia из-за эффективности в ИИ, несмотря на курс Пекина на импортозамещение.
И снова Nvidia не у дел в своих попытках возместить убытки из-за прежних ограничений.
Рука-лицо. Трамп включает заднюю и идёт на уступки Китаю.
Нашим пора продавать консультации. В духе: создаёте левую контору в Сингапуре, туда сливаете чипы. Компания говорит, что строит дата-центр, которого там никогда не будет. Регистрируете на бомжа Ивановича. Китайцы инвестируют в дата-центр через Гонконг, а чипы едут сразу в КНР в упаковках от других товаров.
Источники: The Financial Times, Reuters, Bloomberg