ИИ отжимает не только рабочие места, воду, электричество, но и оперативку
Сначала майнинг криптовалют обрушил рынок видеокарт (привёл к росту цен, а затем к дефициту), теперь ИИ угрожает повторить этот сценарий с оперативной памятью.
В 3-м квартале 2025 года контрактные цены на DRAM выросли на 171,8% в годовом исчислении, обогнав рост цен на золото. Некоторые производители перестали давать котировки, на рынке установилась практика «одна цена в день».
Кто же, кто же виноват?
Основной спрос идёт от серверного сегмента, особенно на память DDR5 и высокоскоростную HBM для вычислительных систем ИИ. При этом выполняется лишь около 70% заказов, так как корейские производители распродали все запасы.
Чтобы гарантировать поставки, крупные облачные провайдеры заключают долгосрочные контракты с производителями Samsung и SK Hynix на 2–3 года, создавая дефицит на потребительском рынке.
Последствия для покупателей
Перевод производственных мощностей в пользу HBM и DDR5 привёл к дефициту даже старых поколений памяти, таких как DDR4.
В 4-м квартале 2025 года ожидается рост цен на: DRAM — на 8–13%; DDR4 — более чем на 30%; серверные SSD — на 15–35%; память RDIMM — на 40–50%.
И это мы держим за скобками повышенные тарифы Трампа. Япония и Южная Корея, вроде как, договорились на их снижение.
Глава ADATA Чэнь Либай отмечает, что впервые за 30 лет наблюдается нехватка сразу по всем основным продуктам хранения данных.
Аналитики прогнозируют, что высокий спрос и дефицит продержатся минимум до 2026 года (а, может, и до 4-х лет). При этом 4‑й квартал 2025 года станет началом «большого бычьего рынка» памяти (длительного и устойчивого роста цен).
Все хотят заработать, ориентируясь в первую очередь на крупных заказчиков и оставляя потребительский рынок без внимания. Для нас с вами это означает, что будет дорожать не только оперативка, но и вся техника.
А там ещё технологический сбор, новый подход таможни, повышение налогов, уменьшение лимитов и бац, бац, бац, бац, бац.
Источники: Tom’s Hardware, Commercial Times 1, 2, 3, Reuters