В начале июня мы писали, что без восстановления собственной добычи редкоземельных металлов США рискуют потерять не только технологическое лидерство, но и экономическую независимость.
Почему они всполошились только сейчас? Или они думали, что можно вести торговые войны с Китаем, контролирующим 90% мирового рынка этих самых металлов, а он будет терпеть, как Россия в своё время, и не ответит больно?
И вот Китай в апреле 2025 года ограничил экспорт редкоземельных металлов, стало больно всем.
Схема из вчерашнего поста (покупка через третьи руки) возможна и тут, но это чисто временная заплатка, а ситуацию уже пора решать кардинально.
Зато теперь появился весомый стимул и официальное объяснение того, куда будут пилиться денежки.
Американская компания MP Materials, владеющая единственным в США действующим месторождением редкоземельных металлов Mountain Pass (Калифорния), заключила стратегическую сделку с Пентагоном.
Раньше компания только добывала сырьё и отправляла его на переработку в Китай, но с апреля 2025 года MP полностью прекратила поставки в КНР и начала создавать собственные перерабатывающие заводы в Техасе, то есть налаживать полный цикл в США.
Министерство обороны США станет крупнейшим акционером MP, купив 15% акций за $400 млн для ускорения строительства заводов.
Китай, контролируя рынок, десятилетиями демпинговал, банкротил конкурентов, удерживая цены на уровне $52/кг. Теперь Пентагон гарантирует MP минимальную цену $110/кг с компенсацией разницы за гарантию поставок в случае обвала рынка. Это сделает американское производство рентабельным.
То есть, если рыночная цена упадёт ниже $110/кг, Минобороны доплатит MP Materials разницу. Это защитит компанию от демпинга Китая.
Металлы будут продавать внутри страны, обеспечивая магнитами: оборонку (например, Lockheed Martin, Raytheon); автопроизводителей (Tesla, GM — для электромобилей); производителей электроники (Apple, Intel).
Кстати, Apple заключила сделку на $500 млн на покупку редкоземельных минералов у MP Materials и планирует совместно построить в Техасе завод по производству неодимовых магнитов для своей продукции. Это часть 4-летнего плана Apple по инвестициям в США ($500 млрд до 2029 года).
MP Materials планирует к 2028 году выйти на производство 10 000 тонн магнитов в год; построить второй завод «10X Facility»» (финансирование $1 млрд от JPMorgan и Goldman Sachs). Пентагон гарантирует закупку всей продукции завода на 10 лет для нужд армии и оборонных подрядчиков.
Откуда возьмут деньги? Напечатают:
• Закон об оборонном производстве (закон 1950 года) позволяет президенту США выделять средства на «критически важные» производства. Трамп и Байден уже применяли его в отношении редкоземельных проектов. Конгресс дополнительно выделил $1 млрд долларов на снижение зависимости от Китая.
• Бюджет Пентагона на «стратегические материалы» в 2025 году— $2.3 млрд.
• Санкционные активы — часть замороженных средств китайских компаний, а то что они лежат, морозятся?
Сделка с Пентагоном — часть стратегии США по наращиванию собственного производства. Несмотря на готовность переплачивать за независимость от Поднебесной, полный разрыв связей займёт ещё 3–5 лет, поскольку технологии MP пока зависят от китайских патентов.
После новости об этой сделке акции MP Materials выросли на 50%, достигнув $43,95 — максимума с апреля 2022 года.
Вслед за MP Materials резко выросли акции австралийских добытчиков редкоземельных металлов: Lynas (крупнейший производитель вне Китая — на 20%, максимум с августа 2022 года) и Iluka Resources (на 27% — рекордный рост за день).
Jefferies (американский инвестиционный банк) повысил рекомендацию по Lynas до «покупать» с целевой ценой $10 (было $6,40) — здесь доллары австралийские.
Ожидается, что другие игроки — австралийские компании по добыче лития Sayona Mining и Liontown Resources — также получат поддержку правительств.
Рынок ждёт дальнейшего роста на все стратегические минералы.